Beli Saham Asyik Rugi? 5 Kesilapan Biasa Pelabur Saham Dan Cara Mengatasinya

Kita melabur saham sebab nak buat duit. Adatlah dalam dunia pelaburan, semua orang ada buat buat silap dan merasa kerugian. Cuma jika asyik rugi sahaja, maka sudah tentu ada yang tidak kena.

You shouldn’t own common stocks if a 50% decrease in their value in a short period of time would cause you acute distress.

Warren Buffett

Saham syarikat milik Warren Buffett pernah mengalami susut nilai (decrease in value) seperti ini:

  • Mac 1973 – Januari 1975 : -59.1%
  • 2 – 27 Oktober 1987 : -37.1%
  • Jun 1998 – Mac 2000 : -48.9%
  • September 2008 – Mac 2009 : -50.7%

Saya sendiri pun tak terlepas dari merasa kerugian atas kertas seperti ini. Beza saya dan tuan puan barangkali saya tahu apa nak buat bila harga sesuatu saham tu jatuh.

Berikut ialah 5 kesilapan yang sering dibuat oleh para pelabur saham.

1. Jual Saham Waktu Harga Jatuh

Kita beli saham sebab sesuatu syarikat tu bagus.

Benda bagus bila jatuh harga maksudnya masa untuk memborong. Sebab tu ramai orang orang berbondong-bondong pergi Johor Premium Outlets (JPO), Genting Premium Outlets dan yang sewaktu dengannya sebab banyak barang baik yang kalau di Kuala Lumpur harganya mahal tapi di premis berkenaan diskaun sampai 50 peratus.

Sepatutnya bila saham yang kita dah beli tu jatuh harganya maka buatlah pembelian lagi. Bukannya jual saham tu.

Bila harga saham jatuh, cuma unrealised loss. Nilai sahaja yang turun. Sebab volatility adalah benda biasa dalam pasaran saham. Jadi bila kita jual saham tu masa harga dia jatuh, jadilah realised loss.

Asal harga jatuh je, jual. Asal beli je harga jatuh. Kenapa kita tak berani beli saham yang harganya tengah jatuh?

Jawapannya barangkali ada dalam poin seterunya.

2. Tak Tahu Membuat Penilaian Saham

Inilah sebab utama kenapa kesilapan #1 berlaku. Tak ada ilmu nak buat valuation of common stocks. Membuat penilaian sesuatu saham.

“If you’ve been playing poker for half an hour and you still don’t know who the patsy is, you’re the patsy.”

Warren Buffett

Ilmu pelaburan saham ini ada dua mazhab. Satu mazhab pelabur (investor). Satu lagi mazhab pedagang (trader/speculator). Dan mazhab yang sesat ialah kaki judi (gambler).

Ilmu valuation diajar dalam mazhab pelabur. Dari situ kita mempunyai kemahiran untuk menganggar nilai (value) sesuatu saham. Membaca laporan tahunan dan laporan kewangan syarikat.

Ilmu ini tidak ada dalam mazhab pedagang saham. Sebab pedagang saham fokus kepada pergerakan harga (price) sesuatu saham. Melihat trend, momentum, volume.

Tugas utama pelabur adalah membuat penilaian sesuatu saham dan membelinya pada harga yang wajar atau diskaun. Justeru, jika dari sudut penilaian, saham itu masih bagus, maka apa-apa kejatuhan harga saham hanyalah bersifat sementara sahaja.

Lagipun bila harga saham jatuh, masih dapat dividen. Dividen adalah realised profit. Bukannya dividen langsung tak ada bila harga saham jatuh teruk.

Jadi bila kita belajar cara buat valuation, maka kita dapat jadi berani untuk mula beli lagi saham kita yang harganya tengah jatuh.

3. Tak tahu beli jenis saham apa selama ni

Bila membuat pelaburan di Bursa Malaysia maka kita perlu tahu benda-benda ini. Antaranya:

  • Penny stocks
  • Mid-small cap
  • Bluechip
  • Index
  • Exchange Traded Fund (ETF)
  • Real Estate Investment Trust (REIT)
  • Exchange Traded Bond & Sukuk (ETBS)
  • Warrants

Setiap satunya mempunyai perangai yang berbeza-beza. Fungsinya tak sama. Ada yang berpotensi dapat untung besar. Ada yang memberikan cashflow yang konsisten. Malah, ada juga yang mempunyai ciri perlindungan modal.

“Alah, yang penting boleh untung,”

Ha! Itu cara kaki judi beli saham. Dapat tips saham di media sosial, terus beli. Kawan beli saham A, dia pun ikut beli saham A. Valuation saham tak mahu buat.

Saham blue chip misalnya nak untung besar tu boleh, tapi lambat jika nak banding dengan saham medium to small cap. Oleh sebab itu saham medium to small ni adalah lebih volatile. Ganas. Turun banyak. Naik pun banyak.

Nak tahu saham apa yang patut kita beli ni bergantung kepada dua benda.

  • Risiko yang sangggup kita ambil.
  • Tempoh pelaburan yang kita nak buat

Expectation return pun jadi tak realistik bila tak faham jenis-jenis sekuriti yang ada di Bursa Malaysia ni.

Misalnya, jika nak cepat rugi dengan banyak (dan untung) hari-hari, pasaran saham bukanlah tempat yang sesuai. Di Bursa Malaysia ada tempat yang lebih sesuai untuk tujuan itu. Iaitu dengan membuat dagangan derivatif.

Pasaran saham pula lebih sesuai untuk mencapai sasaran matlamat kewangan yang bersifat jangka masa yang panjang dan bukannya untuk nak buat duit hari-hari.

4. Tak Guna Duit Lebih Untuk Melabur

Pasaran saham untuk jangka masa pendek takde siapa yang tahu apa yang nak jadi esok lusa. Namun untuk jangka masa panjang, harga saham akan ikut nilai syarikat. Sebab itu ilmu untuk membuat penilaian saham tu sangat penting.

 In the short term, the market is a popularity contest

Warren Buffett

Saham apa nak naik esok, lusa dan minggu depan? Ini adalah soalan yang paling susah nak jawab. Kita tak boleh kawal apa yang Presiden Amerika nak cakap. Kita tak tahu apa yang ada dalam kepala Menteri Kewangan berkenaan polisi kewangan negara.

Tetapi saham apa nak naik beberapa tahun lagi adalah sesuatu yang dapat dijangka melalui ilmu valuation saham. Apabila kita tahu nilai sesebuah saham yang sebenar, maka kita dapat membelinya pada harga yang betul.

Oleh sebab itu, melabur saham sebab nak dapat duit lebih adalah cara melabur yang salah. Tak cukup duit setiap bulan, ada masalah cashflow, hutang keliling pinggang sepatutnya diselesaikan dengan cara lain dan bukannya mencuba nasib dalam pasaran saham.

Fokus untuk ada lebihan tunai (investable asset) terlebih dahulu. Bila sudah ada duit lebih maka mula melabur dalam pasaran saham sedikit demi sedikit.

Pelabur yang bermodal kecik cara pengurusan portfolionya adalah berbeza dengan pelabur yang bermodal besar. Itu tidak menjadi masalah. Yang penting melabur lepas dah lepas dah selesai bayar duit rumah, susu & pampers anak, dah beli barang keperluan dapur dan perkara-perkara seperti itu.

Apa yang penting duit lebih itu kita laburkan untuk jangka masa panjang. Sampailah ke satu saat dan ketika bila kita tengok dividen saham yang diterima setiap tahun sudah pun melebihi gaji setahun. Ha, waktu itu kita dah boleh retire rich!

5. Tak Beli Beberapa Saham Sekaligus

Kebiasaannya para pelabur saham ni cuma beli satu saham je. Dengan harapan satu-satunya saham yang dia beli tu boleh naik 50% atau 100%. Tapi apa yang selalu berlaku adalah sebaliknya.

Harga saham terus jatuh dan jatuh. Makan ramailah pelabur yang jadi panik.

Ramai pelabur saham yang saya reviu portoflio saham mereka, melabur dengan cara macam ini. Dengan modal yang ada, mereka pun tercari-cari tips saham apa yang boleh naik dengan cepat.

Ramai pelabur yang fokus, terlalu fokus on how to pick stocks. Sedangkan ilmu how to pick stocks itu bukanlah satu-satu ilmu yang perlu kita tahu. Ilmu menguruskan portfolio juga kita perlu tahu.

Para pelabur perlu spread the risk. Belilah beberapa saham sekaligus dalam satu-satu masa. Bukannya hanya beli satu saham sahaja. Maka dengan cara ini bila ada saham yang sedang jatuh harga yang teruk, kita masih ada saham-saham yang lain. Takkan dari 5 saham, kesemua 5 tu jatuh 30-40%?

Sebagai pelabur runcit, tak perlu beli banyak sangat. Sampai nak monitor pun tak sempat. Jumlah antara 5-7 saham adalah angka yang baik untuk pelabur-pelabur kecil seperti kita.

Tak Puas Lagi Nak Baca?

Sila langgan nota Tutorial Saham yang dapat membantua kalian untuk menjadi pelabur yang lebih baik. Klik link di bawah untuk info lanjut:

www.tutorialsaham.com


Saya menulis nota kewangan pada setiap hari Jumaat dan diemelkan terus ke inbox subscriber. Percuma. Sekiranya berminat sila isi emel anda: